Что такое краудинвестинг

Предприниматели, которые хотят получить средства на запуск или модернизацию бизнеса, все чаще прибегают к краудинвестингу. Этот современный финансовый инструмент позволяет собрать деньги в режиме онлайн без личных переговоров с каждым потенциальным инвестором.

Что такое краудинвестинг?

Краудинвестингом (crowdinvesting) называется особая разновидность или модель краудфандинга. В случае успешного завершения проекта по сбору средств инвесторы получают долю в бизнесе и могут рассчитывать на процент от прибыли предприятия. Количество людей, которые могут поддержать бизнес, не ограничено, донаторы могут выбирать наиболее интересные для себя предложения и вкладывать небольшие суммы.

Принцип функционирования краудинвестинга прост и прозрачен:

• Предприниматель регистрируется на краудфандинговой платформе и публикует там свое инвестиционное предложение. На этом этапе соискателю инвестиций стоит проконсультироваться с квалифицированным юристом.
• Администрация площадки проверяет соответствие запроса всем условиям и открывает доступ к проекту для физических лиц.
• Потенциальные инвесторы изучают предложение и принимают решение о вложении средств.
• Когда необходимая сумма инвестиций собрана, средства переводятся на счет предпринимателя (в некоторых случаях краудфандинговая платформа может брать комиссию за трансакции).
• Бизнесмен использует инвестиции для развития компании, а после получения прибыли выполняет финансовые обязательства перед инвесторами.

Важное условие любого краудинвестинг проекта — его ограниченность во времени. На сбор средств отведено определенное количество дней. Если в течение этого периода необходимая сумма инвестиций не была собрана, проект аннулируется, а все перечисленные ранее деньги возвращаются донаторам.

Некоторые платформы-посредники формируют пулы из инвестиционных проектов, распределяя вложения между всеми участниками. В этом случае донатор выбирает группу стартапов, объединенных по тематике, а не конкретную компанию.

Инвестор платит налоги с полученной прибыли по стандартной схеме. Учитывайте, что по действующим правилам, площадка-посредник не может выступать в роли налогового агента, поэтому донатор должен самостоятельно рассчитать и уплатить необходимую сумму в бюджет.

Появление и регулирование в РФ

Как новая схема финансирования действующего бизнеса и стартапов краудинвестинг в России появился в самом начале XXI века. Коллективное инвестирование осуществляется через специализированные площадки, их деятельность с 1 января 2020 года в РФ регулируется Федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».

Эксперты подчеркивают, что краудинвестинг идеально подходит предприятиям, которым требуются относительно небольшие вложения, или проектам без солидной кредитной истории. В 2018 году мировой рынок данного типа инвестирования оценивался в 10 миллиардов долларов. Лидирующие позиции занимали Китай (37%), США (33%), Европейский Союз (18%). Пандемия коронавируса внесла свои коррективы в развитие краудинвестинга, но планомерный рост все еще сохраняется.

Виды краудинвестинга

Краудинвестинг в России — развивающийся инструмент инвестирования. Его делят на типы в зависимости от вида вознаграждения, которое получает донатор:

• дивиденды;
• пакет акций компании;
• часть собственности предприятия.

Кроме того, инвесторы могут стать полноправными акционерами и получить право голоса при принятии стратегических решений. Все детали инвестиционного проекта должны быть описаны в проекте, чтобы потенциальный донатор знал условия возврата средств заранее.

Сфера деятельности предприятий, которые собирают средства для развития через краудинвестинг, может быть любой:

• наука;
• творчество;
• обслуживание населения;
• изготовление и продажа товаров.

Плюсы, минусы и риски краудинвестинга в России

С точки зрения владельца бизнеса, преимущества краудинвестинга заключаются в возможности быстро получить деньги для развития предприятия. Написание и оформление документов проекта под контролем юриста не требует глубоких знаний в области онлайн-инвестирования.

Плюсы краудинвестинга для донаторов:

• большой перечень доступных стартапов;
• свобода в отборе компаний для вложения средств;
• прозрачность работы краудинвестинговых площадок;
• возможность получения хорошей прибыли;
• низкий порог входа;
• минимум бюрократических процедур.

К недостаткам краудинвестинга следует отнести риски при инвестировании в стартапы. Дать 100% гарантию своевременного получения дохода бизнесмен не может, поскольку застраховаться от банкротства нельзя. Кроме того, потенциальному инвестору бывает сложно разобраться в том, какой проект перспективен, а какой нет. Для этого необходимо изучить актуальную ситуацию на рынке, взвесить все «за» и «против».

Также инвестор не может проконтролировать целевое использование средств. В этой ситуации донатору остается довериться стартаперу и надеяться на его порядочность.

Риски краудинвестинга касаются и краудфандинговых площадок. Они тоже могут обанкротиться или быть заблокированы ЦБ. Перед тем, как вкладывать деньги, инвестору рекомендовано заручиться поддержкой опытного юриста. Специалист проанализирует документы и информацию о компании, подберет эффективные способы защиты прав инвесторов (в том числе и в суде).

Площадки для краудинвестинга в России

После вступления в силу «Закона о краудфандинге» ФЗ № 259-ФЗ рынок инвестиционного краудфандинга в России работает под контролем государства. Центральный Банк РФ регистрирует платформы для краудинвестинга и следит за тем, чтобы они придерживались установленных правил. Информация о площадках-посредниках есть в открытых источниках.

Приведем краткий перечень надежных инвестиционных платформ из реестра ЦБ. Платформы сгруппированы по специализации.

Платформы для бизнеса

• Lemon.online — инвестирования в малый бизнес, который обещает доходность до 30% годовых. Донаторам предлагается несколько стратегий инвестирования.
• The Деньги — специализируется на займах малому и среднему бизнесу, обеспеченных поручительствами. Минимальная сумма вложений — от 10 000 рублей.
• Колесник Инвестиции — краудинвестинг с залоговым обеспечением.
• Вдело — авторы проекта – команда Свердловского областного фонда поддержки предпринимательства.
• JetLend — оборотные займы бизнесу с годовой выручкой от 10 млн.
• Карма — малому и среднему бизнесу.
• Город Денег.
• INCROWD.
• Money Friends — первая финансовая социальная сеть для заемщиков и инвесторов.
• Terrace — на открытие и развитие бизнеса.
• Национальная Инвестиционная Платформа.
• InvestGo — инвестиции в действующий бизнес.
• Пирс — площадка краудинвестинга в России.
• Penenza.
• АтомИнвест.
• Точка.Инвестиции

Госконтракты

• Платформа №1 — площадка специализируется на организации финансирования предприятий малого и среднего бизнеса, которые выполняют коммерческие и государственные закупки. Подать заявку на инвестирование можно в течение одного рабочего дня.
• Fair Finance — победителям государственных торгов для исполнения государственных контрактов.
• Lucros.
• MD Finance — на исполнение государственных контрактов.
• Crowd Money — для реализации проектов и государственных контрактов.
• Smally — на исполнение госконтрактов.
• Поток.Диджитал — займы под исполнение госконтрактов (тендерные займы), факторинговые займы.

Ценные бумаги

• Инвестиционная платформа НРК - Р.О.С.Т. — дополнительные выпуски акций эмитентов путём закрытой подписки.
• Lender Invest — биржевые и коммерческие облигации, краудлендинг, факторинг.
• АО «Реестр» — привлечение инвестиций через размещение акций непубличных акционерных обществ по закрытой подписке.
• Новая Инвестплатформа — инвестиции путем приобретения акций, размещаемых по закрытой подписке, за исключением акций кредитных организаций и некредитных финансовых организаций.
• «Инвестиционный компас» — платформа Акционерного общества «Специализированный Регистратор «КОМПАС», г. Новокузнецк.
• АО «ДРАГА» — инвестиции в акции.
• STRK.

Цифровые права и активы

• Близкие горизонты — специализируется на поддержке инновационных стартапов. Среди возможностей инвестирования: эмиссионные ценные бумаги, цифровые права и активы, краткосрочные займы.
• Статус Инвест — инвестиции в займы, утилитарные цифровые права, акции.

Интеллектуальная собственность

• Co-Fi — краудинвестинг в творческие проекты под залог интеллектуальной собственности.

Недвижимость

• SimpleEstate — инвестирование в объекты коммерческой недвижимости.
• Credit.Club — деньги под залог недвижимости.
• Lendly — инвестиции в займы бизнесу под залог недвижимости.
• InveStore — займы собственникам недвижимости.

Советы потенциальным инвесторам

Чтобы эффективно вкладывать средства через инвестиционные платформы, пользователям необходимо повышать уровень финансовой грамотности. Для начала стоит тщательно изучить тему краудфандинга. «Народное» цифровое инвестирование сейчас интенсивно развивается, поэтому важно разбираться в трендах и нововведениях.

После этого можно перейти к анализу инвестиционных площадок. Платформы отличаются инструментами и условиями, правилами финансирования и ограничениями для участников. Обязательно нужно проверить, есть ли площадка в реестре Центрального Банка Российской Федерации. Обращайте внимание, публикует ли платформа информацию о завершенных проектах. Так вы сможете проследить дальнейшую судьбу проекта и понять, были ли средства использованы по назначению.

Инвестору следует помнить о рисках краудинвестинга: неликвидности, отсутствии дивидендов, потере инвестиций и разводнении. Инвестиции должны быть частью диверсифицированного портфеля. Если вы боитесь принимать серьезные инвестиционные решения, начните с вложения небольших сумм. Так вы получите ценный опыт и в то же время будете застрахованы от больших финансовых потерь.