Краудфандинг успешно работает в США и Европе уже несколько десятилетий. Благодаря этой системе начинающие бизнесмены и творческие объединения через интернет собирают средства на реализацию проектов. В России подобная схема взаимодействия инвесторов и лиц, привлекающих инвестиции, только начинает становиться нормой.
Вступивший в силу в 2020 году Федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ» запустил процесс государственного регулирования сферы краудфандинга. Однако практика показывает, что далеко не все предприниматели разбираются в тонкостях «народного инвестирования».
История появления
Некоторые исследователи ведут историю краудфандинга с 1912 года. Тогда жители сибирской деревни самостоятельно собрали деньги на строительство церкви. Это прекрасная история, но к современному цифровому инвестированию она не имеет никакого отношения.
Пионерами краудфандинга стоит считать поклонников британской рок-группы Marillion. В конце 1990-х гг. они собрали 60 000 $ для проведения концертного тура любимого коллектива. Именно эту акцию можно считать первым показательным примером привлечения денежных вложений широкого круга лиц через интернет.
Сегодня при помощи «народного финансирования» политики собирают средства на избирательные кампании, бизнесмены получают деньги на реализацию стартапов, а музыканты и режиссеры находят финансовую поддержку своих творческих инициатив. Лучше всего эта сфера развита в Китае, Японии, Южной Корее и Соединенных Штатах Америки. В Российской Федерации доля краудфандинга на общем рынке инвестиционных вложений составляет порядка 0,15%. Пока цифры минимальны, но наблюдается положительная динамика.
Что такое краудфандинг?
Термин «краудфандинг» состоит из двух английских слов: сrowd — «толпа» и funding — «финансирование». В современном понимании это методика привлечения денежных средств от неопределенного круга лиц через сеть интернет или простыми словами, это «народное», или коллективное, инвестирование. Суть краудфандинга в том, что соискатель инвестиций (фаундер, реципиент) презентует свой проект на независимой платформе и приглашает пользователей (бэкеров, донаторов) финансово поддержать его.
Важные условия легального краудфандинга:
- изначально заявленная финальная цель проекта;
- заранее указанная необходимая сумма инвестиций;
- полная открытость информации о ходе сбора средств.
Цифровое инвестирование проводится через специализированные платформы. Это позволяет обеспечить максимальную непредвзятость и прозрачность процесса. В зависимости от типа краудфандинга инвестор получает определенное вознаграждение за вложение средств в проект. Если заявленная сумма не была собрана в оговоренные сроки, деньги возвращаются.
Краудфандинг в России
Пользователи рунета узнали о существовании цифрового инвестирования еще до его официального появления на территории РФ. Об этом свидетельствует статистика финансирования зарубежных проектов российскими пользователями.
Первая краудфандинговая платформа заработала в России 14 лет назад. Сайт назывался Kroogi, и кроме всего прочего он занимался распространением оцифрованного контента по принципу «плати столько, сколько считаешь необходимым». Потом были созданы ресурсы, которые специализировались именно на «народном инвестировании». Одной из крупнейших краудфандинговых площадок стал сайт Planeta.ru, на нем собираются деньги на разные социально-ответственные проекты без коммерческой составляющей.
В августе 2019 г. Владимир Путин подписал федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Он распространяет свое действие на инвестиционный краудфандинг, то есть на деятельность таких платформ, как Planeta.ru, он не влияет.
Закон вступил в силу 1 января 2020 г. С этого момента регламентированы права и обязанности соискателей инвестиций и инвесторов, в законодательство РФ введено новое понятие «утилитарные цифровые права». Коммерческий краудфандинг осуществляется через инвестиционные площадки, операторы которых внесены в реестр Центрального банка России. Формы привлечения средств стандартизированы и детально описаны в законе.
При помощи ФЗ № 259-ФЗ государство пытается взять под контроль сферу цифрового инвестирования. Эксперты считают это правильным шагом, который должен повысить уровень доверия к краудфандингу в целом. Сегодня инвесторам-физлицам по общему правилу разрешено вкладывать в проекты до 600 000 рублей в год. Реципиенты, соответственно, могут привлекать по общему правилу не более 1 миллиарда рублей в течение 12 месяцев.
Как работает краудфандинг?
Принцип функционирования предельно прост:
- Соискатель финансирования должен подготовить развернутое предложение для потенциальных инвесторов. Необходимо детально описать условия проекта, установить срок сбора средств, выбрать минимальную и максимальную суммы перевода.
- Инвестиционное предложение публикуется на соответствующей платформе. Все данные о проекте (кроме личной информации о создателе) находятся в открытом доступе.
- Потенциальные инвесторы заходят на сайт и выбирают проект, который хотят финансировать.
- Краудфандинг-инвесторы изучают предложение конкретной компании и принимают решение о сумме перевода.
- Если реципиент собирает указанную сумму в установленные сроки, инвестиционная платформа переводит деньги ему на счет. Если необходимый объем инвестиций не был собран, проект аннулируется, а деньги возвращаются на счета инвесторов. Необходимо отметить, что деньги инвесторов собираются на номинальный счет, открытый оператору крауд-платформы. Суммы на этом счете не входят в конкурсную массу в случае банкротства оператора, он не может расплачиваться ими по своим обязательствам.
Российский Закон о краудфандинге обязывает операторов инвестиционных площадок уведомлять инвесторов о рисках, которые связаны с вложением средств через интернет.
Виды краудфандинга
В зависимости от вознаграждения, которое получает инвестор, краудфандинг делится на:
- Reward crowdfunding. Донатора публично благодарит компания, его имя упоминается в СМИ или рекламных кампаниях, он получает будущую продукцию бесплатно или со значительной скидкой.
- Debt crowdfunding. Инвестирующий может рассчитывать на определенную долю от прибыли, процент с продаж, на возврат займа с процентами. Размер вознаграждения указывается в инвестиционном предложении и зачастую зависит от суммы взноса.
- Equity crowdfunding. Донатор получает акции предприятия, которые впоследствии приносят пассивный доход.
В Федеральном законе N 259-ФЗ от 02.08.2019 указаны свои виды краудфандинга. Соискатель инвестиций может привлекать займы, реализовывать определенные эмиссионные ценные бумаги, утилитарные цифровые права или цифровые финансовые активы. Таким образом, российский закон не регулирует Reward crowdfunding.
Соискателем инвестиции может быть как индивидуальный предприниматель, так и общество с ограниченной ответственностью или акционерное общество.
Польза для бизнеса
Краудфандинг-финансирование — это действенный способ получить деньги на реализацию своей бизнес-идеи. Эта модель отлично подходит для начинающих предпринимателей, стартапов, а также для развитых компаний, которым нужны быстрые деньги. Принцип открытости и прозрачности соответствует современным трендам, а значит, находит отклик у широкой аудитории.
Благодаря заранее установленным срокам реализации инвестиционного проекта бизнес может осуществлять планирование своей деятельности и строить долгосрочные перспективы развития. Кроме того, при помощи краудфандинговой платформы предприниматели могут оценить востребованность своего товара или идеи, заручиться поддержкой лояльной аудитории.
Плюсы и минусы
Кроме описанных выше преимуществ краудфандинговых технологий для бизнеса, данная схема финансирования подкупает своей скоростью и автоматизацией. Привлечение инвестиций происходит дистанционно и без непосредственного личного участия предпринимателя. Все необходимые процедуры проводятся быстрее, чем стандартные банковские. При этом после вступления в силу риски такого типа вложений значительно снижаются.
Что такое краудфандинговая платформа?
Краудфандинговой площадкой (или платформой) является сайт, на котором реципиенты размещают свои бизнес-проекты. Это сервис, объединяющий предпринимателей и потенциальных инвесторов. Платформа может предоставлять свои услуги бесплатно или взимать определенную комиссию за проведение платежей.
Согласно требованиям Федерального закона № 259-ФЗ, у крауд-платформы должен быть оператор. Это юридическое лицо, которое ЦБ РФ внес в соответствующий реестр. В распоряжении оператора должен быть капитал не менее 5 000 000 рублей. Операторы проходят проверки Центрального Банка, должны соответствовать требованиям к размеру капитала и соблюдать установленные законом правила ведения деятельности.
Самые популярные платформы в мире и России
На сегодня в мире существует более полутысячи краудфандинговых платформ.
Крупнейшие в мире
- Kickstarter. Сайт с 12-летней историей, который по состоянию на 2021 г. осуществил тысячи проектов на общую сумму 2 000 000 000 $. По условиям платформы, на ней можно запускать только творческие и научно-производственные инициативы, нуждающиеся в финансовой поддержке. Получить средства на этом сайте могут бизнесмены только из определенных стран.
- IndieGoGo. Крупная международная площадка, которая поддерживает предпринимателей и творческих личностей из 200 стран мира. Здесь допустим запуск проектов различной направленности, вплоть до тематической вечеринки.
- RocketHub. Крауд-платформа, созданная для поддержки проектов из области высоких технологий и искусства. Услугами данного сервиса пользуются музыканты и ученые, разработчики игр и театральные продюсеры, фотографы и филантропы.
В 2021 году в реестр Центрального банка России внесено более 20 операторов инвестиционных платформ, а всего их в реестре более 40. За прошедшие 12 месяцев на этих сервисах были заключены десятки сделок на общую сумму более 7 000 000 000 руб. Эксперты отмечают, что сфера цифрового инвестирования начинает постепенно развиваться, хотя COVID-кризис и оказал на нее негативное влияние.
Наиболее авторитетные российские инвестиционные крауд-сайты
- Co-Fi. Платформа для сбора денежных ресурсов на реализацию креативных проектов. Используется для привлечения денег на съемки фильмов клипов, записи музыкальных альбомов и т.д.
- «Поток». Платформа, на которой физические, юридические лица и индивидуальные предприниматели вкладывают средства, выдавая займы юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. Средняя фактическая доходность по портфелю до вычета налогов составляет 29,8%.
Реестр операторов инвестиционных платформ
ЦБ РФ формирует и пополняет реестр операторов инвестиционных платформ. Таким образом, государство контролирует соблюдение операторами инвестиционных платформ действующих норм законодательства, защищает интересы инвесторов. Реестр ведется в электронном режиме, обновляется максимально оперативно.
Примеры сбор средств в России
Первыми преимущества онлайн-инвестирования оценили музыканты и другие работники творческого цеха. Деньги на реализацию своих задумок собирали создатели фильма «28 панфиловцев» и «Empire V», актер и драматург Евгений Гришковец, группа «Алиса». Эти проекты были успешно завершены.
На проекте Co-Fi 500 000 руб. на съемки нового клипа получил певец Максим Леонидов. Протестировал площадку и юморист Павел Воля, собрав деньги на выпуск книги. Проект на общую сумму 3 000 000 руб. имеет доходность 18% и предполагает возврат средств через 12 месяцев.
Индивидуальные предприниматели отмечают удобство проекта «Поток». Ее услугами воспользовались представители компании «Казанская фабрика хлеба», сети ресторанов ExtraVirgin, RebelGroup. Примечательно, что средства выдаются на любые бизнес-цели на лояльных условиях.
Заключение
Статистика показывает, что все больше россиян пользуются краудфандингом для финансирования стартапов, компаний среднего размера и творческих проектов. Это легальный и довольно удобный способ поддержать развитие бизнесменов и компаний посредством технологий. Принятие Федерального закона N 259-ФЗ от 02.08.2019 делает эту сферу более прозрачной и безопасной.
Эксперты сходятся во мнении, что сектор краудфандинга в Российской Федерации будет расти. Несмотря на то, что кризис, спровоцированный пандемией коронавируса, ослабил экономику страны, цифровое инвестирование в ближайшие годы будет продолжать планомерное развитие.